AI 데이터센터와 전기차 확산으로 전력 수요가 급증하면서 에너지 확보 능력이 기업 경쟁력의 핵심 변수로 떠올랐다. 블룸버그NEF는 데이터센터 전력 수요가 2035년까지 현재의 두 배를 넘길 것으로 전망한다. 이에 따라 원자력 재생에너지 LNG와 전력망 투자가 동시에 늘고 있다. 대창은 LNG 관련 장비와 전력 인프라 수요 확대의 직접적 수혜주로 자리매김할 여지가 있다.

국제에너지기구는 전력망 투자액이 2024년 약 4000억달러에서 2030년 6000억달러로 확대될 것이라고 봤다. 원전 시장은 2035년 1653조원 규모, SMR은 2040년 약 3000억달러 수준이라는 전망이 나온다. 송배전 변압기와 초고압 케이블의 공급 부족 현상은 납기 지연과 가격 상승을 유발하고 있다. 대창솔루션과 함께 LG일렉트릭 효성중공업 대한전선 등 전력 인프라 관련주가 투자자의 관심을 받는 배경이다.

한편 에너지 가격 상승은 전력 다소비 제조업의 원가를 빠르게 밀어올리며 제조업 원가에서 에너지 비중은 평균 5~10%이나 철강 화학 등은 20%를 넘는다. 반도체 공장은 일부에서 전력비가 제조원가의 10%를 넘기도 한다. 탄소국경조정제도 도입 등 규제 부담은 수출 경쟁력을 압박한다. 지역사회 기부 사례처럼 약 2400만·2343만원 규모의 성금은 지역 기반 소비와 로코노미 전략이 산업 수요 패턴에 미치는 영향을 보여준다.

투자 관점에서 대창은 LNG 수요와 전력 인프라 투자라는 두 축에서 기회를 잡을 수 있다. 단기적으로는 호르무즈 해협 리스크와 수주 공시가 주가 모멘텀을 좌우할 가능성이 크다. 중장기적으로는 원전 밸류체인 확장과 전력망 보강이 실적의 구조적 뒷받침이 될 수 있다. 투자자는 수주 실적 원가 구조 정부의 전력요금 정책을 동시에 점검하며 포지션을 조정해야 한다.