29일 코스피는 49.88포인트(0.75%) 오른 6690.90으로 3거래일 연속 사상 최고를 기록했다. 삼성전자만 강세였고 반도체주는 조정 국면이었다. WTI는 99.93달러까지 올라 정유·화학이 상승을 주도했다.

UAE의 OPEC 탈퇴와 호르무즈 봉쇄 우려가 유가를 밀어올렸다. 코스피200 에너지·화학 지수는 5.03% 올랐고 롯데케미칼은 구조조정 기대에 뛰었다. 투자자들은 원가 상승의 이익 전가 여부와 실적 개선 신호를 주시한다.

이수화학은 20.92% 급등하며 이날 화학 랠리의 중심에 섰다. 이수그룹의 2030 목표와 구조개편 기대가 투자심리를 자극했다. 그러나 판가 전이 속도와 분기 실적 확인 없이는 과도한 베팅은 위험하다.

관건은 유가 충격의 지속성과 기업별 이익 전이의 속도다. 화학·정유 비중 확대는 검토할 만하지만 개별주는 밸류에이션과 실적을 따져야 한다. 지정학 리스크와 구조개선의 상대 속도를 지켜보며 포지션을 조정하는 편이 낫다.