1분기 국내 자동차 수출액이 172억4300만달러로 전년 동기 대비 소폭 감소한 가운데 KG모빌리티의 대응 전략이 투자자들의 관심을 끌고 있다. 내수와 생산은 증가했지만 유럽은 수요 증가로 호조를 보인 반면 중동과 아시아는 물류 차질과 수요 위축이 겹쳐 수출 금액은 정체됐다. KG모빌리티는 전국 120여 개 대리점 네트워크와 90여 개국 수출망을 강조하며 지역별 리스크 분산과 내수 보완을 동시에 노리고 있다.

회사 측은 2분기부터 대리점 판매 확대와 서비스 지원 강화, 이스타나 전기버스의 대리점 판매 개시로 내수 기반을 넓히겠다는 전략을 제시했다. 1분기 판매 1만1469대 기록과 판촉·리스 상품 확대는 단기 실적을 뒷받침하는 근거로 제시된다. 이러한 영업력 강화는 브랜드 인지도 제고와 대리점 수익성 개선으로 연결될 가능성이 있다.

하지만 수출 단가 하락과 고부가 차량 부재는 환율 변동과 맞물려 수익성에 부담을 줄 수 있다. 중동 전쟁과 해상 물류 차질, 아시아 수요 위축 같은 외부 변수는 글로벌 전략의 불확실성을 키운다. 경쟁사들의 전기차 전환 투자 속에서 KG모빌리티의 상용 전기버스가 새로운 성장축이 될 수 있을지 여부가 관건이다. 투자자는 내수 판매 추이, 수출 지역 다변화 성과와 신차 상용화 속도를 면밀히 살펴야 한다.

결론적으로 KG모빌리티는 대리점 중심의 영업망과 광범위한 수출채널을 바탕으로 단기 실적 회복 가능성이 높다. 다만 수출 품목 구성과 글로벌 수요 불확실성은 주가 추가 상승을 제한할 수 있다. 주식시장 관점에서는 내수 회복, 이스타나 상용화, 수출 채널 확대가 확인될 때까지 변동성이 클 전망이다. 투자 판단은 분기별 실적과 수주 현황, 수출 거래선 회복 여부를 기준으로 하는 것이 합리적이다