현대자동차 로보틱스랩의 모빌리티 로봇 플랫폼 모베드에 에스비비테크가 조향 편심 구동기를 공급하며 협업을 이어가고 있다. AW 2026 전시에서 주행 시연을 통해 독립 바퀴 구조와 균형 제어 능력이 주목받자 해당 구동기는 주행 안정성의 핵심 부품으로 부각됐다. 로봇 플랫폼의 상용화 여부는 이러한 정밀 구동 기술의 성능과 양산 전환 속도에 달려 있다.
에스비비테크의 강점은 정밀 감속기와 액추에이터 설계 제조 역량이다. 이번 모베드 적용 제품은 바퀴의 자세 제어와 소형 화물 운용 시 미세한 오차를 줄이는 역할을 한다. 실험 단계에서 다양한 지형 대응과 자세 안정성이 확인된 만큼 물류와 서비스 로봇 시장에서 활용 가능성이 크다. 다만 센서 통합과 제어 알고리즘, 열관리 등 시스템 수준 과제를 마무리해야 전체 성능이 확보된다.
재무 측면에서는 2025년 연간 매출이 71억9900만원으로 전년 대비 31.7% 성장했지만 영업손실은 68억6300만원으로 적자 기조가 지속됐다. 베어링 부문은 반도체 업황 회복에 힘입어 매출이 약 56% 증가하며 안정적 현금 흐름을 일부 보전했다. 회사는 액추에이터와 통합 구동모듈로 사업 구조를 전환하기 위해 충남 천안에 액추에이터 전용 공장을 건립하고 있다. 이 같은 선제적 투자는 양산 전환 시 매출 레버리지로 연결될 가능성이 크다.
주식예측전문 독자 관점에서 핵심 쟁점은 양산 전환 시점과 수익성 개선 정도다. 현대차 모빌리티 플랫폼의 시양산에서 양산 전환으로 넘어가면 단일 거래처로서 매출 기여도가 뚜렷히 확대될 수 있다. 그러나 설비 투자와 인건비 확대로 인한 비용 부담이 맞물려 단기 실적 개선은 제한적일 수 있다. 투자 판단은 기술 경쟁력과 공급계약의 구체성, 2026년을 성장 원년으로 삼는 경영계획의 실행력을 얼마나 신뢰하느냐에 달려 있다.